積極的新加坡創投
三月時看到新加坡 Temasek 將跟礦工買 bitcoin 的新聞，覺得新加坡對新經濟或新技術機會的接受程度滿前衛的，搜尋了一下新加坡在政府和民間 VC 在參與矽谷投資案及在 Crypto 的佈局，覺得有些是我們可以參考的 —
在矽谷的佈局
- Temasek 2014 設立倫敦跟紐約辦公室，2015 開始去矽谷拓點, 2017 在舊金山設辦公室，也落腳墨西哥市及巴西聖保羅市
- Temasek 2015 投資 Airbnb Series E (E 輪共 raised 1.5B at 24B Pre, 2020/12 IPO at 103B market cap），2020 年底上市。
- Temasek 2016 領投 Wish Series F (F 輪共 raised 500M at 3.5B Pre, 2020/12 IPO at 17B market cap)，2020 年底上市。
- Temasek 2017 投 Google/Alphabet 的 life sciences公司 Verily 800M，提名當董事，協助擴張美國以外市場。2020 年底再加碼跟投 (此輪共 raised 700M)
- GIC (Government of Singapore Investment Corporation 管理星國外匯存底的投資基金) 2018 起總共投資 DoorDash 155.1M: 115.1M in Series D, 20M in Series E, 10M in Series F, 10M in Series G (DoorDash IPO前 GIC 持有 8.37%)
- Temasek 2019 領投 DoorDash (F 輪共 raised 400M at 7.1B, 2020/12 IPO at 72B market cap)，2020 年底上市。
- 2017 領投 Impossible Foods 75M，其他參投的有之前就已投資的 Bill Gates, 李嘉誠的 Horizons Ventures。到 2019 和 Horizons co-lead 的 300M 的 E 輪，2020 的 500M 的 F 輪、200M 的 G 輪，Temasek 都有參與。新加坡很看好這種植物肉 （Plant-Based Meat）技術，除了之前投好幾輪 Impossible Foods，2021 年也出手投了自己新加坡的人造雞肉公司 Next Gen 的 10M 的種子輪，及人造雞蛋公司 Float Foods 種子輪。
- 新加坡除了政府出手投資國際，民間也有像 iGlobe Partners 在 2011 年就投資到 Unity 的 B 輪，Unity 在去年 8 月 IPO。
新加坡政府基金的說法是，他們不會要求被投資公司一定要跟新加坡有關。但很顯然，當新加坡投資這些公司這麼高資金後，擴張到亞洲的首站，通常就是選擇新加坡。
上面這篇 2018 文中提到 Temasek 要投資在未來的七個會在全球造成產業改革的領域：
As for the future, Temasek Holdings share that tech advances and shifting consumption patterns will continue to disrupt industries globally.
They will look to these 7 trends to guide their future investments:
- Longer lifespans of consumers
- Rising affluence
- Emerging markets’ tech advancements
- Sustainable living
- Artificial intelligence & robotics
- Sharing economy growth
- Global connectivity
但對既有已投資的公司會不會有利益衝突，他們認為早點投資這些公司其實早點學到這些公司未來可能會怎麼侵蝕現有公司的生意 — They should invest early in these startups to learn “potential sources of disruption”, that could hit their current companies.
在 Crypto 佈局
除了 Temasek 以上的幾個參與到的矽谷知名投資，在 Crypto 也很積極，包括：
1) 2018/10 Vertex 由 Vertex Ventures China 和 Vertex Ventures Southeast Asia & India 投資了 Binance
2)2018 上述有投資 DoorDash 的主權基金 GIC 據稱和 Tiger Global, A16Z 在同一輪投資了 Coinbase
3) 2019/9, facebook 在宣布要做新的數位貨幣穩定幣 Libra（後改名 Diem) 時，Temasek 成了唯一一家國營單位成為初始成員，其他成員如 Coinbase, Shopify, Spotify, A16Z, USV, Uber, Lyft,.. 等。
他們預計 Diem 由以下的貨幣組成的一籃子貨幣，新加坡幣 SGD 也是五種貨幣之一：
50% USD
18% Euro
14% Japanese yen
11% Pound sterling
7% Singapore dollar
台灣政府相關投資，觀念較受制在投資「台灣公司」或「願意來台設點合作」才是對台灣好的原則，但這些新的經濟型態，早點投入和參與，去學習和試錯的成本低。
姑且不論我們可拿得到這些國際參與和投資的機會嗎？如果有，也希望別因現在看不懂，十年後才領悟到既有產業已被顛覆，我們下一代來不及因應。
其他資料：
- Temasek 2020 投資報告: Portfolio 總市值(估值) S$306B 新幣，2002 年是S$77B 新幣
- Temasek and the Singapore Model : 我覺得以政府基金投資的角度滿有趣的部分 —
First, it’s important to understand the grey area Temasek occupies between sovereign wealth funds and traditional private sector hedge funds, as this unique status is key to its success.
Temasek is world renown for its decisively high-risk investment strategy that is starkly different from the strategy of other, lower-returning government-managed sovereign wealth funds.
- Singapore and the Bay Area: 這份可下載的2020報告，提到了新加坡 Temasek, GIC 這幾年在矽谷的投資，也提到美國各類服務將亞洲總部設在新加坡的公司，包含從動畫（Lucasfilm等)、生技 (Genetech 等)、SaaS (Zendesk 等)、金融 (Paypal 等)、社群服務(fb, twitter, airbnb, 等)、創投(Sequoia 等)。
